Opções de Bitcoin e Ethereum de US $ 3 bilhões expiram: a volatilidade atingirá?

Hoje, mais de US $ 3 bilhões em opções de bitcoin e Ethereum expira. Ele verá mais de US $ 2,5 bilhões em BTC e quase US $ 500 milhões em contratos de ETH resolvidos. Como os preços de ambos os ativos reagirão?

O vencimento dessas opções ocorrerá às 8:00 UTC no Deribit, potencialmente inspirador de volatilidade no mercado de criptografia.

Bitcoin enfrenta US $ 89.000 no máximo de dor no expiração de opções de hoje

Hoje, 7 de março, 29.005 contratos de Bitcoin com um valor nocional de US $ 2,54 bilhões estão definidos para expirar. De acordo com os dados do Deribit, a relação de venda do Bitcoin é de 0,67. O ponto de dor máximo – o preço pelo qual o ativo causará perdas financeiras ao maior número de detentores – é US $ 89.000.

Além disso, o Ethereum vê a expiração de 223.395 contratos com um valor nocional de US $ 481,9 milhões. O ponto de dor máximo para esses contratos é de US $ 2.300, com uma relação de venda de 0,72.

O ponto de dor máximo no mercado de opções de criptografia representa o nível de preços que inflige o mais desconforto financeiro aos detentores de opções. Ao mesmo tempo, as taxas de entrada para ligar, abaixo de 1 para Bitcoin e Ethereum, indicam uma maior prevalência de opções de compra (chamadas) sobre as opções de vendas (puts).

Ferramenta de negociação de opções de criptografia. Eles citaram um sentimento geral do mercado de baixa, com os comerciantes expressando frustração por extrema volatilidade e ação de preços agitados.

As balanços intradiados nítidos do Bitcoin, como movimentos recentes de US $ 6.000, levaram ao que os comerciantes descrevem como condições de “fraude nos dois sentidos”. De acordo com analistas da Greeks.Live, isso dificulta o estabelecimento de uma clara tendência direcional.

“A maioria dos comerciantes está assistindo o intervalo de 87.000 a 89.000 como resistência-chave, com 82.000 observados como um fundo recente, embora haja um desacordo significativo sobre se um fundo sustentável foi encontrado”. escreveu Gregos.Live.

Além disso, a inclinação pronunciada reflete o pessimismo mais amplo, à medida que os comerciantes continuam a favorecer a proteção de queda, apesar dos movimentos ocasionais ascendentes. Os analistas também observam que os comerciantes estão ajustando suas estratégias em meio à alta volatilidade.

“Vários comerciantes estão vendendo ligações de 89.000 a 90.000 como uma estratégia preferida nesse ambiente, com um trader relatando que eles estão em -260% em chamadas compradas em níveis mais baixos”, acrescentou Grreeks.Live.

A crença de que o mercado está atualmente em uma fase orientada a liquidez levou a um foco em entradas e saídas rápidas. Esse nível de cautela ocorre quando as posições de longo prazo permanecem vulneráveis ​​a balanços abruptos. Fatores macro externos, como mudar políticas comerciais e anúncios tarifários, aumentam a incerteza.

Como resultado, muitos comerciantes estão optando por ficar à margem, aguardando sinais mais claros antes de se comprometer com novas posições.

“Com os mercados no limite, onde você acha que a ação do preço chegará? Acima ou abaixo da dor máxima? ” Derribit colocado Em um post no X (Twitter).

No entanto, os comerciantes devem lembrar que a expiração da opção tem um impacto a curto prazo no preço do ativo subjacente. Geralmente, o mercado retornará ao seu estado normal logo após e possivelmente compensará fortes desvios de preços.

Os comerciantes devem permanecer vigilantes, analisando indicadores técnicos e sentimentos de mercado para navegar efetivamente em potencial volatilidade. Enquanto isso, esses desenvolvimentos vêm depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, assinou a ordem estratégica de reserva de bitcoin.

Notavelmente, o pedido estava aquém dos detalhes específicos, com muitas perguntas que provavelmente serão respondidas posteriormente durante o cume de criptografia da Casa Branca.